No mundo dos negócios, a gestão eficiente do fluxo de caixa e o acesso a capital são fatores decisivos para o crescimento sustentável.
A securitização surge como uma solução inovadora que transforma ativos financeiros em títulos negociáveis no mercado, permitindo que empresas otimizem suas operações e expandam seus horizontes.
Neste artigo, vamos explorar as vantagens estratégicas de utilizar uma securitizadora e como ela pode ser um diferencial competitivo para o seu negócio.
O que é securitização?
Antes de mergulharmos nas vantagens, é importante entender o conceito básico de securitização.
Em termos simples, a securitização é o processo de transformar ativos financeiros, como recebíveis (contratos de crédito, duplicatas, etc.), em títulos negociáveis no mercado financeiro.
Esses títulos são emitidos por uma securitizadora, que atua como intermediária entre os credores originais e os investidores.
A securitização não apenas amplia o acesso ao capital, mas também oferece flexibilidade e segurança jurídica para as empresas envolvidas.
Agora, vamos explorar os principais produtos dessa ferramenta.
- Nota Comercial: Título emitido por empresas para captar recursos no mercado.
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- Cédula de Crédito Bancário (CCB): Documento que formaliza um empréstimo tomado por uma empresa.
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- Cédula de Produto Rural (CPR): Instrumento amplamente usado no agronegócio para financiamentos de safras e insumos.
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- Antecipação de Recebíveis: Venda de duplicatas e contratos a prazo para obter recursos imediatos.
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- Maior capacidade de investimento em expansão.
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- Desbancarização inteligente: Alternativa sustentável frente ao encarecimento e restrições do crédito tradicional, assim como ser uma alternativa para sair da concentração bancária.
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- Antecipação de Cartão de Crédito: Conversão de vendas parceladas em capital de giro imediato.
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Por que sua empresa deve considerar a securitização?
- Liquidez imediata e melhora do fluxo de caixa
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Empresas de transporte para o agronegócio e indústrias do mesmo ecossistema costumam lidar com prazos longos de recebimento.
Isso pode comprometer a capacidade de pagamento de fornecedores e despesas operacionais.
Com a securitização, as empresas podem antecipar esses recebíveis e acessar o capital imediatamente, garantindo:
- Redução do risco de descasamento financeiro;
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- Melhora na previsibilidade de fluxo de caixa;
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2. Custos menores e taxas competitivas
Em bancos, as taxas de juros efetivos podem ser mais elevadas devido à alta demanda e às exigências de garantias adicionais.
A securitização permite a obtenção de crédito a taxas competitivas e sem comprometer o score bancário. Ela é uma alternativa rápida e viável para operações de curto e médio prazo.
- Diversificação das fontes de financiamento
-
Empresas que dependem exclusivamente dos bancos podem ficar vulneráveis às oscilações do mercado e políticas de concessão de crédito.
Com a securitização, elas ganham autonomia para buscar capital diretamente no mercado financeiro, sem precisar seguir as condições impostas pelos bancos tradicionais.
O cenário econômico em 2025 e a securitização como alternativa financeira
O relatório SERASA EXPERIAN 2025 revela um cenário desafiador para o crédito empresarial no Brasil.
As instituições financeiras tradicionais enfrentam uma escalada da inadimplência e um aumento na seletividade para concessão de crédito, o que restringe ainda mais o acesso ao capital por parte das empresas.
Basicamente quem tem acesso ao crédito não está tomando e quem precisa não consegue acesso.
Nesse contexto, a desbancarização avança e a securitização surge como uma alternativa viável para garantir liquidez e crescimento sustentável.
Vamos explorar como a securitização se torna uma solução eficaz diante do cenário econômico atual, traçando um paralelo com as divulgações de resultados dos principais bancos privados brasileiros: Itaú, Bradesco, Santander, Inter e Nubank.
Além disso, vamos entender como a securitização pode ser um caminho estratégico para empresas que buscam liquidez sem recorrer ao endividamento bancário tradicional.
O aperto dos bancos e o impacto no crédito empresarial
Os principais bancos privados do Brasil vêm divulgando resultados, em resumo todos estão com um sinal de alerta ligado:
- Bradesco: Alta da inadimplência e corte de crédito para empresas de médio porte.
-
- Itaú: Redução da oferta de crédito e aumento das taxas para cobrir riscos.
-
- Santander: Queda no lucro operacional, aumento de provisões para devedores duvidosos.
-
- Inter e Nubank: Crescimento limitado, foco no varejo, pouca oferta para empresas.
-
Esses fatores indicam um cenário de restrição ao crédito tradicional, obrigando empresas a buscarem novas soluções de financiamento.
A securitização como alternativa ao crédito bancário
A securitizadora atua comprando os recebíveis de empresas e os transformando em ativos negociáveis. Essa estrutura permite que as empresas antecipem seus recebíveis sem comprometer sua capacidade de crédito bancário.
Vantagens da securitização
- Liquidez imediata: As empresas acessam capital sem a burocracia dos bancos.
-
- Menores custos: Muitas vezes por não haver a necessidade de garantias adicionais, a taxa efetiva da operação, ou seja, a taxa final, passa a ser muito menor.
-
Por que as empresas estão buscando alternativas ao crédito bancário?
A crescente dificuldade de obtenção de crédito junto aos bancos tradicionais leva as empresas a tentarem novas formas de financiamento. Entre os motivos estão:
- Exigência de garantias adicionais excessiva: Bancos pedem imóveis, fianças, avalistas, limitando o acesso de muitas empresas. Em alguns casos essas exigências são simultâneas, o que dificulta ainda mais.
-
- Altas de juros e taxas adicionais: Com a inadimplência crescente, os bancos repassam os riscos aos clientes, tornando o crédito mais caro. Assim como colocam taxas adicionais como seguros, taxas de emissão, abertura de crédito, taxas de compensação, entre outras. Tornando a taxa final muito mais alta.
-
- Burocracia Excessiva: Longos processos de análise tornam a liberação do crédito demorada e ineficiente, para quem tem a necessidade de um capital de forma imediata.
-
A securitização, por outro lado, resolve esses problemas ao permitir que empresas obtenham recursos de forma rápida, sem necessidade de garantias complexas e com custos mais previsíveis.
A hora de sair da dependência bancária
O cenário de 2025 mostra que depender exclusivamente dos bancos pode ser um risco para empresas que precisam de crédito.
Enquanto as grandes instituições financeiras elevam as barreiras para concessão de financiamento, a securitização se posiciona como um caminho seguro e eficiente para manter a liquidez e garantir o crescimento empresarial.
Ao invés de ficar refém das taxas adicionais e complementares e da burocracia dos bancos, empresas que adotam a operações estratégicas de securitização conseguem mais flexibilidade e previsibilidade financeira, garantindo um crescimento ainda mais sustentável.
Não fique refém dos bancos! Conheça as soluções da área de Soluções Financeiras da Funcional e transforme seus recebíveis em capital para crescer.
Saiba mais: https:gestao.funcional.comsolucoesfinanceiras
Escrito por Caio Cardoso, Gerente de Soluções Financeiras da Funcional
- Liquidez imediata e melhora do fluxo de caixa
- Redução do risco de descasamento financeiro;
- Melhora na previsibilidade de fluxo de caixa;
- Diversificação das fontes de financiamento
- Bradesco: Alta da inadimplência e corte de crédito para empresas de médio porte.
- Itaú: Redução da oferta de crédito e aumento das taxas para cobrir riscos.
- Santander: Queda no lucro operacional, aumento de provisões para devedores duvidosos.
- Inter e Nubank: Crescimento limitado, foco no varejo, pouca oferta para empresas.
- Liquidez imediata: As empresas acessam capital sem a burocracia dos bancos.
- Menores custos: Muitas vezes por não haver a necessidade de garantias adicionais, a taxa efetiva da operação, ou seja, a taxa final, passa a ser muito menor.
- Exigência de garantias adicionais excessiva: Bancos pedem imóveis, fianças, avalistas, limitando o acesso de muitas empresas. Em alguns casos essas exigências são simultâneas, o que dificulta ainda mais.
- Altas de juros e taxas adicionais: Com a inadimplência crescente, os bancos repassam os riscos aos clientes, tornando o crédito mais caro. Assim como colocam taxas adicionais como seguros, taxas de emissão, abertura de crédito, taxas de compensação, entre outras. Tornando a taxa final muito mais alta.
- Burocracia Excessiva: Longos processos de análise tornam a liberação do crédito demorada e ineficiente, para quem tem a necessidade de um capital de forma imediata.
A securitização, por outro lado, resolve esses problemas ao permitir que empresas obtenham recursos de forma rápida, sem necessidade de garantias complexas e com custos mais previsíveis.
A hora de sair da dependência bancária
O cenário de 2025 mostra que depender exclusivamente dos bancos pode ser um risco para empresas que precisam de crédito.
Enquanto as grandes instituições financeiras elevam as barreiras para concessão de financiamento, a securitização se posiciona como um caminho seguro e eficiente para manter a liquidez e garantir o crescimento empresarial.
Ao invés de ficar refém das taxas adicionais e complementares e da burocracia dos bancos, empresas que adotam a operações estratégicas de securitização conseguem mais flexibilidade e previsibilidade financeira, garantindo um crescimento ainda mais sustentável.
Não fique refém dos bancos! Conheça as soluções da área de Soluções Financeiras da Funcional e transforme seus recebíveis em capital para crescer.
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Escrito por Caio Cardoso, Gerente de Soluções Financeiras da Funcional
Por que as empresas estão buscando alternativas ao crédito bancário?
A crescente dificuldade de obtenção de crédito junto aos bancos tradicionais leva as empresas a tentarem novas formas de financiamento. Entre os motivos estão:
Esses fatores indicam um cenário de restrição ao crédito tradicional, obrigando empresas a buscarem novas soluções de financiamento.
A securitização como alternativa ao crédito bancário
A securitizadora atua comprando os recebíveis de empresas e os transformando em ativos negociáveis. Essa estrutura permite que as empresas antecipem seus recebíveis sem comprometer sua capacidade de crédito bancário.
Vantagens da securitização
Empresas que dependem exclusivamente dos bancos podem ficar vulneráveis às oscilações do mercado e políticas de concessão de crédito.
Com a securitização, elas ganham autonomia para buscar capital diretamente no mercado financeiro, sem precisar seguir as condições impostas pelos bancos tradicionais.
O cenário econômico em 2025 e a securitização como alternativa financeira
O relatório SERASA EXPERIAN 2025 revela um cenário desafiador para o crédito empresarial no Brasil.
As instituições financeiras tradicionais enfrentam uma escalada da inadimplência e um aumento na seletividade para concessão de crédito, o que restringe ainda mais o acesso ao capital por parte das empresas.
Basicamente quem tem acesso ao crédito não está tomando e quem precisa não consegue acesso.
Nesse contexto, a desbancarização avança e a securitização surge como uma alternativa viável para garantir liquidez e crescimento sustentável.
Vamos explorar como a securitização se torna uma solução eficaz diante do cenário econômico atual, traçando um paralelo com as divulgações de resultados dos principais bancos privados brasileiros: Itaú, Bradesco, Santander, Inter e Nubank.
Além disso, vamos entender como a securitização pode ser um caminho estratégico para empresas que buscam liquidez sem recorrer ao endividamento bancário tradicional.
O aperto dos bancos e o impacto no crédito empresarial
Os principais bancos privados do Brasil vêm divulgando resultados, em resumo todos estão com um sinal de alerta ligado:
2. Custos menores e taxas competitivas
Em bancos, as taxas de juros efetivos podem ser mais elevadas devido à alta demanda e às exigências de garantias adicionais.
A securitização permite a obtenção de crédito a taxas competitivas e sem comprometer o score bancário. Ela é uma alternativa rápida e viável para operações de curto e médio prazo.
Empresas de transporte para o agronegócio e indústrias do mesmo ecossistema costumam lidar com prazos longos de recebimento.
Isso pode comprometer a capacidade de pagamento de fornecedores e despesas operacionais.
Com a securitização, as empresas podem antecipar esses recebíveis e acessar o capital imediatamente, garantindo: